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海通证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券法律

发布日期:2022-04-23 14:40   来源:未知   阅读:

  上海市锦天城律师事务所(以下简称“本所”)根据与海通证券股份有限公司(以下简称“公司”或“发行人”)签订的《聘请律师合同》,指派律师徐军和裴振宇(以下简称“本所律师”)作为专项法律顾问,参与发行人2022年面向专业投资者公开发行公司债券(以下简称“本次债券发行”或“本次发行”)的工作,并出具本法律意见书。

  本所律师根据《中华人民共和国证券法(2019修订)》(以下简称“《证券法》”)、《中华人民共和国公司法(2018修正)》(以下简称“《公司法》”)等有关法律、法规和中华人民共和国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)《公司债券发行与交易管理办法(2021)》(以下简称“《管理办法》”)、《上海证券交易所公司债券上市规则(2018修订)》(以下简称“《上市规则》”)、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等有关规定,就发行人本次公开发行债券事宜,出具本法律意见书。

  一、本所及本所经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则》《管理办法》《上市规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,进行了充分的核查验证,保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担相应法律责任。

  二、本所仅就与发行人本次发行的有关法律问题发表意见,而不对有关会计、审计、资产评估、内部控制等专业事项发表意见。在本法律意见书中对有关会计报告、审计报告、资产评估报告和内部控制报告中某些数据和结论的引述,并不意味着本所对这些数据和结论的真实性及准确性做出任何明示或默示保证。

  三、本法律意见书中,本所及经办律师认定某些事件是否合法有效是以该等事件所发生时应当适用的法律、法规、规章和规范性文件为依据。

  (一)发行人已经提供了本所为出具本法律意见书所要求发行人提供的原始书面材料、副本材料、复印材料、确认函或证明。

  (二)发行人提供给本所的文件和材料是真实、准确、完整和有效的,并无隐瞒、虚假和重大遗漏之处,文件材料为副本或复印件的,其与原件一致和相符,且原件是真实的。

  五、对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实,本所依据有关政府部门、发行人或其他有关单位出具的证明文件出具法律意见。

  六、本所同意将本法律意见书作为发行人本次公开发行债券所必备的法律文件,随同其他材料一同上报,并愿意承担相应的法律责任。

  七、本所律师承诺同意发行人部分或全部在其申报文件中自行引用或按上交所的审核要求引用本法律意见书内容,但发行人作上述引用时,不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。

  八、本法律意见书仅供发行人为本次发行之目的使用,非经本所书面同意,不得用作任何其他目的。

  基于上述,本所律师根据有关法律、法规、规章和证监会的有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,出具法律意见如下。

  《债券受托管理协议》 指 发行人与债券受托管理人签署的《海通证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券受托管理协议》及其变更和补充协议

  《债券持有人会议规则》 指 《海通证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券债券持有人会议规则》及其变更和补充规则

  《募集说明书》 指 《海通证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券募集说明书》

  2019年3月27日,发行人召开第六届董事会第三十六次会议,审议通过了《关于公司发行境内外债务融资工具一般性授权的议案》(以下简称“《议案》”),同意发行人或发行人附属公司(包括全资和控股附属公司)作为负债主体,一次或多次或多期公开或非公开发行或以其他监管许可的方式发行境内外债务融资工具,包括但不限于人民币、离岸人民币或外币公司债、次级债券、短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券(票据)、收益凭证、收益权转让、中期票据(包括但不限于商业票据)、贷款(包括但不限于银行授信、银行贷款、银团贷款等),以及其它按相关规定经中国证监会及其它相关部门审批、备案或认可的发行人可以发行的境内外债务融资工具(用于日常流动性运作的拆借、回购除外)。

  2019年6月18日,发行人召开2018年度股东大会,审议通过了《议案》同意授权公司董事会,并同意公司董事会授权公司董事长、总经理(以下简称“获授权人士”)共同或分别根据国家法律、法规及证券监管部门的相关规定及股东大会决议,根据公司和发行时市场的实际情况确定公司境内外债务融资工具的品种及具体清偿地位;同意授权公司董事会,并同意公司董事会进一步授权其获授权人士共同或分别根据有关法律法规的规定及监管机构的意见和建议,在股东大会审议通过的框架和原则下,从维护公司利益最大化的原则出发,全权办理发行公司境内外债务融资工具的全部事项。该等授权自股东大会审议通过之日起 36个月或上述授权事项办理完毕孰早之日止。

  2022年4月19日,发行人董事长、总经理签署《发行人获授权人士关于公开发行公司债券的决定》,决定公开发行不超过人民币600亿元(含600亿元)的公司债券。

  本次发行的发行对象为专业投资者,与发行人第六届董事会第三十六次会议及2018年度股东大会审议通过的《议案》中发行对象为“合格投资者”的表述存在差异,该差异系因2020年3月1日施行的《证券法》将“合格投资者”调整为“专业投资者”造成的,本所律师认为,该差异不会对本次发行造成实质性影响。发行人2018年度股东大会会议的召集和召开程序、表决程序均符合有关法律、法规、规范性文件以及发行人《公司章程》的规定,决议内容合法澳门六彩资料网站管家婆有效,发行人本次发行事宜已经取得发行人股东大会的审议通过和相关授权,但发行人本次发行事宜尚需经上交所审核同意并经证监会注册。

  经核查,发行人是在原海通证券有限公司的基础上整体变更设立的股份有限公司。

  2007年7月31日,发行人在上交所挂牌上市,股票简称为“海通证券”,股票代码为“600837”。

  2012年4月27日,发行人在香港联合交易所挂牌上市,股票代码“6837”。

  经营范围:证券经纪;证券自营;证券承销与保荐;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;直接投资业务;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融产品;股票期权做市业务;

  1 2007年上海市都市农商社股份有限公司(以下简称“都市股份”)吸收合并原海通证券的全部业务,存续公司更名为海通证券股份有限公司;发行人现时持有的《营业执照》设立日期为1993年2月2日,该日期为都市股份的成立时间。

  中国证监会批准的其他业务,公司可以对外投资设立子公司从事金融产品等投资业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

  根据发行人《公司章程》及《营业执照》并经本所律师核查,发行人是依法有效存续的股份有限公司,不存在根据法律、法规、规范性文件以及《公司章程》规定的需要终止经营的情形。

  经本所律师核查并经发行人确认,发行人《公司章程》、股东大会决议、发行人对外签署的合同文件或政府权力机关的文件中不存在限制发行人本次发行的条款或规定。

  综上所述,本所律师认为,发行人是依法设立的股份有限公司,其股票已在上交所上市交易,发行人具备本次发行的主体资格;发行人依法有效存续,不存在根据法律、法规、规范性文件及其《公司章程》规定需要终止经营的情形。

  经本所律师核查,发行人本次发行债券的实质条件符合《公司法》《证券法》和《管理办法》之相关规定:

  1、根据发行人的《公司章程》和《营业执照》(统一社会信用代码:1X6),发行人经营范围为:证券经纪;证券自营;证券承销与保荐;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;直接投资业务;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融产品;股票期权做市业务;中国证监会批准的其他业务,公司可以对外投资设立子公司从事金融产品等投资业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

  根据发行人的《募集说明书》,本次债券的募集资金用途:在扣除发行费用后,拟全部用于偿还到期或回售的公司债券和补充流动资金。上述募集资金的用途符合国家产业政策,且已经发行人2018年度股东大会审议通过。经发行人确认并经本所律师核查,发行人目前从事的业务与上述《营业执照》核准的经营范围相符,不存在违反法律、行政法规、《公司章程》或国家产业政策的情形。

  据此,本所律师认为,发行人的生产经营及本次发行的募集资金用途不存在违反法律、法规和发行人《公司章程》之情形,符合国家产业政策,符合《证券法》第十五条第二款、《管理办法》第十三条第二款之规定。

  2、根据发行人的《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《总经理工作细则》等内部管理制度及《募集说明书》,发行人形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的治理结构。股东大会是发行人的权力机构,股东通过股东大会行使权力;董事会按照《公司章程》的规定行使其职权,以发行人及股东的最大利益为原则,向股东大会报告工作,执行股东大会的决议,对股东大会负责,董事会下设了发展战略与投资管理委员会、合规与风险管理委员会、提名与薪酬考核委员会及审计委员会;监事会是发行人的监督机构,对股东大会负责;董事长负责领导董事会确定发行人的整体发展战略,确保董事会有效运转,履行法定职责,并及时就所有重要的适当事项进行讨论;确保发行人制定良好的企业管治常规及程序;确保董事会行事符合发行人及全体股东的最佳利益;总经理主要负责发行人的日常运营管理,包括组织实施董事会决议、进行日常决策等。

  据此,本所律师认为,发行人具备健全且运行良好的组织机构,符合《证券法》第十五条第一款第(一)项及《管理办法》第十四条第一款第(一)项之规定。

  3、根据德勤出具的德师报(审)字(20)第P00824号《审计报告》、普华永道出具的普华永道中天审字[2021]第10083号《审计报告》、普华永道中天审字 [2022]第 10083 号《审计报告》(以下合称“《审计报告》”)及公司提供的材料,本次债券上市前,发行人2019年度、2020年度及2021年度合并报表中归属于母公司股东的净利润分别为人民币95.23亿元、108.75亿元及128.27亿元,最近三个会计年度实现的年均可分配利润为110.75亿元(2019年、2020年及2021年合并报表中归属于母公司股东的净利润平均值),不少于本次债券一年利息的1.5倍。根据本次债券的《募集说明书》,本次发行的债券总额不超过人民币600亿元(含600亿元),采取分期发行的方式,本次债券票面利率将根据网下询价结果,由发行人与主承销商按照国家有关规定共同协商确定。

  据此,本所律师认为,发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润足以支付公司债券一年的利息,符合《证券法》第十五条第一款第(二)项及《管理办法》第十四条第一款第(二)项之规定。

  4、根据发行人提供的《企业信用报告》和说明,以及本所律师在证监会网站、上交所网站的查询,截至本法律意见书出具之日,发行人已公开发行的公司债券或其他债务无违约或者延迟支付本息的事实并仍处于持续状态,不存在《管理办法》第十五条第一款规定的不得再次公开发行公司债券情况和《证券法》第十七条第一款规定的不得再次公开发行公司债券的情况。

  5、根据发行人的《募集说明书》,自2019年1月1日至本法律意见书出具日,发行人前次公开发行的公司债券 “19海通01” (已兑付)募集资金用途为偿还公司债务和补充营运资金,上述各债券募集资金已使用完毕,与约定的募集资金用途一致。“19海通02”、“20海通01”、“20海通02”募集资金用途为偿还公司债务,上述各债券募集资金已使用完毕,与约定的募集资金用途一致。“20海通04”、“20海通05”、“20海通06”、“20海通S1”(已兑付)、“20海通08”募集资金用途为偿还公司到期债务及补充营运资金,上述各债券募集资金已使用完毕,与约定的募集资金用途一致。“21海通01”、“21海通S1”(已兑付)、“21海通02”、“21海通03”、“21海通04”、“21海通05”、“21海通S2”、“21海通06”、“21海通S3”、“21海通07”、“21海通08”、“21海通09”、“21海通10”、“21海通11” 、“22海通01”、“22海通02”和“22海通03”募集资金用途为偿还公司到期债务及补充营运资金,上述各债券募集资金已使用完毕,与约定的募集资金用途一致。发行人前次公开发行的次级债券“22海通C1” 和“22海通C2”募集资金用途为偿还到期或回售的公司债券,募集资金已使用完毕,与约定的募集资金用途一致。“22海通C3”已于2022年3月9日起息,截至本法律意见书出具之日,该期债券募集资金尚未使用完毕。

  发行人前次非公开发行的公司债券“20海通F1”(已兑付)、“20海通F2”和“20海通F3”(已兑付)募集资金用途为偿还公司债务,上述各债券募集资金已使用完毕,与约定的募集资金用途一致。发行人前次非公开发行的次级债券“19海通C1” (已兑付)募集资金已使用完毕,与约定的募集资金用途一致。

  综上,本所律师认为:发行人前次发行公司债券(包括小公募、私募公司债券和次级债券)所募资金均按募集说明书的用途进行使用,发行人不存在《管理办法》第十五条第二款规定的不得再次公开发行公司债券和《证券法》第十七条第二款规定的不得再次公开发行公司债券的情况。

  (1)经查询中国执行信息公开网(),发行人报告期内未被列入全国失信被执行人名单。

  (2)经查询国家税务总局上海市税务局()官方网站和“国家税务总局重大税收违法案件信息公布栏”网站(),发行人未被列为重大税收违法案件当事人。

  ( )及国家企业信用信息公示系统(),发行人未被列入安全生产领域失信生产经营单位名单。

  ( )及国家企业信用信息公示系统(),发行人未被列为环境保护领域失信生产经营单位。

  (5)经查询国家工业和信息化部网站()、国家商务部网站()、“中国商务信用平台”网站()及“全国行业信用公共服务平台”网站(,发行人未被列为电子认证服务行业失信机构。

  (6)经查询中国人民银行网站()、国家外汇管理局网站()、中华人民共和国国家发展和改革委员会网站()、中国银行保险监督管理委员会网站( )、证监会网站()、“证券期货市场失信记录查询平台”网站(),发行人未被列为涉金融严重失信人,亦未被列为保险领域违法失信当事人。

  (7)经查询国家市场监督管理总局()及国家药品监督管理局网站(),发行人未被列入食品、药品生产经营严重失信者名单。

  (8)经查询国家市场监督管理总局(),发行人未被列为严重质量违法失信行为当事人。

  (9)经查询国家财政部(),发行人未被列为财政性资金管理使用领域相关失信责任主体。

  7、根据发行人的说明,发行人报送的本次债券发行申请文件真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,符合《证券法》第十九条第一款及《管理办法》第四条之规定。

  8、根据发行人的说明,并经中国裁判文书网、国家企业信用信息公示系统和其他公开网站进行查询,截至本法律意见书出具之日,发行人不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形。因此,发行人不存在有影响发行人本次发行的重大违法行为。

  9、根据发行人的说明及本所律师在上交所网站的查询,发行人自2019年以来未发生重大资产重组事项。

  10、根据《审计报告》,发行人2019年度、2020年度及2021年度合并口径下资产负债率分别为74.31%、71.30%和71.41%,负债水平整体保持稳定;发行人2019年度、2020年度及2021年度经营活动产生的现金流量净额分别为2,265,777.78万元、1,229,405.50万元和7,096,957.71万元,符合证券行业的特点。因此,本所律师认为,发行人具有合理的资产负债结构和正常的现金流量,符合《管理办法》第十四条第一款第(三)项之规定。

  11、发行人于2020年11月3日获证监会出具的《关于同意海通证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》(证监许可[2020]2869号,以下简称“《批复》”),其中公开发行一年期以上公司债券面值总额不超过500亿元,短期公司债券面值余额不超过200亿元。截至本法律意见书出具之日,发行人期限在一年期以上的公司债券剩余可用额度为13亿元,剩余短期公司债券可用额度为90亿元。根据发行人出具的《关于放弃前次公司债券批复尚未发行额度的申请》,发行人放弃《批复》中一年期以上公司债券尚未发行额度的申请,另行申报新的期限在一年期以上的公司债券,即本次发行的债券,因此发行人不存在已申报公开发行公司债券且正处于审核过程中或者前次已注册但尚未发行完毕(已承诺未发行额度不再发行的除外),再次申请公开发行相同品种公司债券的情形。

  综上所述,本所律师认为发行人具有完善的治理结构,已建立、健全了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层等组成的公司组织机构,且具备健全、运行良好的组织机构;发行人财务状况稳健,具有合理的资产负债结构和正常的现金流量;发行人诚信记录良好,不存在已公开发行的公司债券或其他债务违约或者延迟支付本息的事实并仍处于持续状态的情况,发行人已经具备《证券法》《管理办法》所规定的发行本次债券的实质条件,不存在《证券法》《管理办法》所规定的不得再次公开发行债券的情形。

  经发行人内部决策程序审议通过,发行人拟申请面向专业投资者公开发行不超过600亿元(含600亿元)的债券,本次债券拟采取分期发行的方式,本次债券符合《上市规则》有关上市条件,待本次发行经上交所审核同意、证监会注册并依法完成发行后可申请债券上市。

  (一)发行金额:本次债券发行总额不超过人民币600亿元(含600亿元),拟分期发行。

  (二)债券期限:本次债券期限不超过10年(含10年),可为单一期限品种,也可为多种期限的混合品种。

  (四)债券利率及其确定方式:本次债券为固定利率债券,债券票面利率将根据网下询价簿记结果,由发行人与主承销商协商确定。

  (七)募集资金用途:本次债券的募集资金将用于偿还到期或回售的公司债券和补充流动资金。

  (八)发行债券的上市:本次发行结束后,发行人将向上交所提出关于本次债券上市交易的申请。

  综上,本所律师认为发行人本次债券发行方案符合《管理办法》等相关法律法规的规定。

  根据发行人的《募集说明书》,本次债券发行的发行条款包括发行人全称、债券全称、发行金额、债券期限、票面金额及发行价格、债券面值和发行价格、债券利率及其确定方式、发行对象、发行方式、承销方式、付息方式、兑付金额、偿付顺序、增信措施、信用评级机构及信用评级结果、募集资金用途、质押式回购安排等方面。

  本所律师认为,发行人本次债券发行条款符合《管理办法》等相关法律法规的规定。

  本次债券发行的牵头主承销商为中信证券。中信证券持有统一社会信用代码为402的《营业执照》以及证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。本所律师认为,中信证券系依法设立并有效存续的证券公司,已获得证监会批准从事主承销业务,具备作为本次发行债券的主承销商资格。

  根据本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台的查询结果及中信证券出具的说明,自2019年1月1日至本法律意见书出具日,中信证券存

  1、2019年4月2日,上海证监局向中信证券上海环球金融中心证券营业部出具《关于对中信证券股份有限公司上海环球金融中心证券营业部采取出具警示函监管措施的决定》(中国证监会上海监管局行政监管措施决定书【2019】29号)。

  2、2019年7月16日,中国证监会公告向中信证券出具《关于对中信证券股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定》,对中信证券保荐代表人朱烨辛、孙守安出具《关于对朱烨辛、孙守安采取出具警示函监管措施的决定》。

  3、2019年11月13日,中国证监会广东监管局向中信证券出具《关于对中信证券股份有限公司广州番禺万达广场证券营业部采取责令改正措施的决定》。

  4、2020年4月9日,中国证监会对中信证券保荐代表人出具《关于对高若阳、徐欣采取监管谈线日,中国证监会北京监管局向中信证券出具《关于对中信证券股份有限公司北京紫竹院路证券营业部采取责令改正措施的决定》。

  6、2020年10月27日,中国证监会对中信证券出具《关于对中信证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》。

  7、2020年10月27日,中国证监会对中信证券保荐代表人出具《关于对赵亮、庞雪梅采取监管谈线日,中国证监会对中信证券保荐代表人出具《关于对向晓娟、毛宗玄采取出具警示函措施的决定》。

  9、2020年10月27日,中国证监会对中信证券保荐代表人出具《关于对赵文丛、宋永新采取出具警示函措施的决定》。

  10、2020年12月24日,中国证监会对中信证券出具《关于对中信证券股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定》,对中信证券保荐代表人出具《关于对孙炎林、王栋采取出具警示函监管措施的决定》。

  11、2021年1月23日,中国证监会深圳监管局对中信证券出具《深圳证监局关于对中信证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》。

  12、2021年7月27日,中国证监会对中信证券保荐代表人出具《关于对周鹏、肖少春采取出具警示函监管措施的决定》。

  13、2021年11月22日,国家外汇管理局深圳市分局对中信证券出具了《行政处罚决定书》。上述函件认定,在外汇业务合规性专项检查中,检查组发现中信证券涉嫌存在违反外汇管理规定的行为,国家外汇管理局深圳市分局根据《外汇管理条例》给予中信证券行政处罚。

  14、2021年12月16日,黑龙江证监局对中信证券黑龙江分公司出具《关于对中信证券股份有限公司黑龙江分公司采取出具警示函措施的决定》。

  15、2022年3月1日,江西证监局对中信证券江西分公司出具了《关于对中信证券股份有限公司江西分公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定》。

  16、2022年4月6日,深圳证监局对中信证券出具了《关于对中信证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》。

  根据中信证券出具的说明,上述行政处罚及监管措施均已整改完毕。除上述行政处罚及监管措施外,报告期内中信证券不存在证券监管部门的其他行政处罚及监管措施,中信证券不存在被监管部门限制债券承销或参与债券发行业务活动资格的情形。

  本次债券发行的联席主承销商为申万宏源。申万宏源持有统一社会信用代码为565的《营业执照》以及证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。本所律师认为,申万宏源系依法设立并有效存续的证券公司,已获得证监会批准从事主承销业务,具备作为本次发行债券的主承销商资格。

  根据本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台的查询结果及申万宏源出具的说明,自2019年1月1日至本法律意见书出具日,申万宏源存在以下行政处罚及监管措施:

  1、2019年6月27日,中国人民银行武汉分行向申万宏源湖北分公司出具了行政处罚决定书,主要内容为:中国人民银行武汉分行于2018年8月27日至2018年9月21日对分公司检查时,发现分公司存在未按规定履行客户身份识别以及未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告的事实,违反了《中华人民共和国反洗钱法》以及《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》的相关规定,决定对分公司处以15万元罚款。

  2、2019年6月28日,中国人民银行南昌中心支行反洗钱处向申万宏源江西分公司出具了行政处罚决定书,主要内容为:江西分公司在客户身份识别、客户身份资料和交易记录保存、可疑交易报送等方面均存在不同程度的问题,上述问题属“情节严重”的情形,决定对江西分公司责令六个月内改正,并处以 78万元罚款。

  3、2019年12月31日,中国人民银行温州市中心支行向申万宏源温州分公司出具了行政处罚决定书,主要内容为:温州分公司未按规定开展高风险客户风险等级调整、重新识别客户以及对高风险客户采取强化识别措施,决定对温州分公司处以50万元罚款。

  4、2019年12月31日,湖北证监局向申万宏源证券武汉新华路营业部(本节简称“营业部”)出具了《关于对申万宏源证券有限公司武汉新华路证券营业部采取责令改正措施的决定》。

  5、2020年2月11日,中国人民银行宁波市中心支行向申万宏源宁波分公司出具了行政处罚决定书,主要内容为:宁波分公司未按照规定履行客户身份识别义务、保存交易记录,且情节严重,决定对宁波分公司处以55万元罚款。

  6、2020年11月4日,上海证监局向申万宏源证券出具了《关于对申万宏源证券有限公司采取责令改正措施的决定》(沪证监决[2020]168号)。

  7、2021年3月20日,新疆证监局出具了《关于对申万宏源西部证券有限公司库尔勒滨河路证券营业部采取出具警示函措施的决定》。

  8、2021年4月14日,重庆证监局出具了《关于对申万宏源证券有限公司采取出具警示函措施的决定》。

  9、2021年6月17日,江苏证监局向公司盐城解放北路证券营业部出具了《关于对盐城解放北路证券营业部采取责令改正行政监管措施的决定》。

  10、2021年8月5日,青岛证监局向青岛海尔路营业部出具了《关于对申万宏源证券有限公司海尔路证券营业部采取责令改正措施的决定》。

  11、2021年9月23日,云南证监局向云南分公司出具了《关于对申万宏源证券有限公司云南分公司采取出具警示函措施的决定》。

  12、2021年11月24日,上海证监局向公司出具了《关于对申万宏源证券有限公司采取出具警示函措施的决定》。

  13、2022年3月17日,中国证监会上海监管局向申万宏源证券出局《责令增加合规检查次数事先告知书》。

  根据申万宏源出具的说明,上述行政处罚及监管措施均已整改完毕。除上述行政处罚及监管措施外,报告期内申万宏源不存在证券监管部门的其他行政处罚及监管措施,申万宏源不存在被监管部门限制债券承销或参与债券发行业务活动资格的情形。

  本次发行的《募集说明书》使用的发行人财务数据主要来源于德勤对发行人2019年财务报表进行审计后出具的德师报(审)字(20)第P00824号《审计报告》及普华永道对发行人2020年、2021年财务报表进行审计后出具的普华永道中天审字[2021]第10083号《审计报告》、普华永道中天审字[2022]第10083号《审计报告》。根据德勤提供的统一社会信用代码为 0XB《营业执照》及《会计师事务所执业证书》,普华永道提供的统一社会信用代码为343《营业执照》及《会计师事务所执业证书》。本所律师认为德勤、普华永道具备担任本次发行的审计机构资格。

  根据本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台的查询结果及德勤的确认,自2019年1月1日至本法律意见书出具日,德勤未被监管部门给予行政处罚及监管措施,德勤及为本次发行签署审计报告的注册会计师不存在被监管部门限制参与债券发行业务活动资格的情形。

  根据本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台的查询结果及普华永道的确认,自2019年1月1日至本法律意见书出具日,普华永道未收到监管部门的处罚或惩戒措施,普华永道及为本次发行签署审计报告的注册会计师不存在被监管部门限制参与债券发行业务活动资格的情形。

  锦天城担任发行人本次债券发行的法律顾问,持有统一社会信用代码为88X的《律师事务所执业许可证》。锦天城自2019年1月1日至今不存在行政处罚,不存在被监管部门限制参与债券发行业务活动资格的情形,本所自2019年1月1日至今曾收到监管措施情况如下:

  1、2021年8月18日,证监会对本所律师提供法律服务过程中的问题作出的《关于对上海市锦天城律师事务所采取监管谈话措施的决定》(中国证券监督管理委员会行政监管措施决定书〔2021〕45号),本所律师已按决定书中规定时间接受监管谈线日,证监会陕西监管局对本所证券项目工作现场检查中部分项目底稿存在的问题作出的监管关注函(陕证监函〔2021〕214),针对上述监管函中提出的问题,本所已根据要求采取有效措施并形成整改报告报送陕西证监局。

  1、根据发行人与中信证券签订的《债券受托管理协议》,发行人聘请中信证券为本次债券受托管理人。

  经本所律师查询中国证券业协会()会员单位名称,中信证券系中国证券业协会法定会员,符合《管理办法》第五十八条之规定。

  2、在《债券受托管理协议》中,双方对定义及解释、受托管理事项、发行人的权利和义务、受托管理人的职责、权利和义务、受托管理事务报告、利益冲突的风险防范机制、受托管理人的变更、陈述与保证、不可抗力、违约责任、法律适用和争议解决、协议的生效、变更及终止、通知等条款进行了明确的约定。

  综上,本所律师认为《债券受托管理协议》中已包含公开发行债券受托管理协议必备条款,债券受托管理协议的内容符合《管理办法》《上市规则》和《公司债券受托管理人执业行为准则》(以下简称“《执业准则》”)。

  发行人与中信证券制定了《债券持有人会议规则》,并在《募集说明书》中约定债券持有人会议规则的主要内容。该《债券持有人会议规则》中包含了以下事项:债券持有人会议的权限范围;债券持有人会议的筹备;债券持有人会议的召开及决议;债券持有人会议的会后事项与决议落实、特别约定、违约责任等。

  根据发行人提供的资料及本所律师的核查,自2019年1月1日至本法律意见书出具日,发行人存在以下被监管部门采取行政监督管理措施或行政处罚的事项:

  1、因未按照规定履行客户身份识别义务、未按规定报送可疑交易报告,2019年1月28日,中国人民银行成都分行作出行政处罚决定(成银罚字〔2019〕7号),处罚内容为对海通证券四川分公司处40万元罚款,对3名相关直接责任人员合计处以4万元罚款。根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条的规定,前述违法行为尚未导致洗钱后果发生且不属于情节特别严重,不属于重大违法违规行为。

  2、2020年9月10日,因在保荐中国天楹股份有限公司申请公开发行可转换公司债券过程中,存在财务指标计算错误等行为,证监会对发行人及相关人员采取出具警示函的行政监督管理措施。

  3、2020年12月24日,因在保荐四方光电股份有限公司首次公开发行股票并上市过程中,在首次提交的保荐工作报告等材料中未披露发行人实际控制人熊友辉涉嫌行贿的事项。证监会对发行人及相关人员采取出具警示函的行政监督管理措施。

  4、2021年2月7日,因在推荐山东新绿食品股份有限公司挂牌过程中,未勤勉尽责,对挂牌公司内控情况、股权情况等核查不充分,证监会对发行人采取出具警示函的行政监督管理措施。

  5、2021年2月7日,因在履行上海中技桩业股份有限公司重组上市持续督导职责及担任上海富控互动娱乐股份有限公司先后收购上海宏投网络科技有限公司51%和49%股权财务顾问服务过程中,对相关企业核查存在不足,证监会对发行人采取监管谈话的行政监督管理措施。

  6、2021年3月26日,上海证监局对海通证券出具行政监管措施决定书,要求发行人自决定作出之日起 1年内增加内部合规检查次数并提交合规检查报告,自决定作出之日起12个月内暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务。

  7、2021年4月26日,因在保荐浙江方正电机股份有限公司申请非公开发行股票过程中,发行预案披露的认购对象的间接股东股权结构与发行保荐工作报告载明的该间接股东股权结构不一致,证监会对发行人及相关人员采取出具警示函的行政监督管理措施。

  8、2021年4月26日,因在保荐星光农机股份有限公司申请非公开发行股票过程中,发行预案披露的认购对象的间接股东股权结构与发行保荐工作报告载明的该间接股东股权结构不一致,证监会对发行人及相关人员采取出具警示函的行政监督管理措施。

  9、2021年5月13日,因①未建立有效的异常交易监控、预警和分析处理机制;②2009年至2017年部分投资者委托记录未记载IP或MAC地址等能识别客户交易终端的特征代码;③信息系统用户权限设置未遵循最小化原则,部分员工权限设置无审批记录,中国证监会江苏监管局对发行人南通人民中路证券营业部采取责令改正的行政监管措施。

  10、2021年10月14日,因在开展西南药业股份有限公司(现奥瑞德光电股份有限公司)财务顾问业务的持续督导工作期间未勤勉尽责,中国证监会重庆监管局出具《行政处罚决定书》([2021]5号),责令海通证券改正,没收财务顾问业务收入100万元,并处以300万元罚款;对两名直接责任人员给予警告,并分别处以5万元罚款。

  根据发行人的说明,除上述第6条监管措施正在整改过程中,其他监管措施及行政处罚均已完成相关整改工作。

  此外,2022年1月18日,因海通证券未按照证监会《证券公司投资银行类业务内部控制指引》和全国中小企业股份转让系统公司相关业务规则的规定,建立健全并有效执行持续督导工作制度,缺乏有效内控机制。持续督导人员陈若琪未做到诚实守信、勤勉尽责,其主管人员张瑞华、倪煜对其违规行为负有责任,广东快报:揭阳市“55项”获批项目精选发,违反了《全国中小企业股份转让系统业务规则行)》第1.7条、《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引》(2020年12月11日发)第二条、第三十条、第四十九条的规定。全国中小企业股份转让系统有限责任公司给予海通证券通报批评的纪律处分,并记入诚信档案;给予倪煜公开谴责的纪律处分,并记入诚信档案;给予张瑞华公开谴责的纪律处分,并记入诚信档案;给予陈若琪公开谴责、暂不受理其出具的相关业务文件三十六个月的纪律处分,并处向中国证券业协会出具监管建议函的自律监管措施,并记入诚信档案。

  根据本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台的查询结果,除上述监管措施及行政处罚外,发行人不存在其他违法、违规或失信记录。

  综上,本所律师认为,截至本法律意见书出具日,发行人报告期内不存在有影响发行人本次发行的重大违法行为及受到监管部门限制发行债券的监管决定。

  (一)经核查,发行人已依据《公司法》《证券法》《管理办法》和《公司信用类债券信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露管理办法》”)的有关规定编制了《募集说明书》。本所律师已审阅了《募集说明书》的主要内容,包括:风险揭示及说明、发行条款、募集资金运用、发行人基本情况、发行人主要财务情况、发行人信用状况、增信情况、税项、信息披露安排、投资者保护机制、违约事项及纠纷解决机制、持有人会议规则、受托管理人、发行有关机构、发行人、主承销商、证券服务机构及相关人员声明、备查文件等。

  本所律师在对《募集说明书》中与法律相关的表述进行审查后认为,《募集说明书》的相关表述及对重大事项的披露均真实、准确、完整,《募集说明书》中对法律意见书的引用适当;《募集说明书》的内容均符合《公司法》《证券法》《管理办法》以及《信息披露管理办法》等配套文件的有关规定,并符合相关信息披露规定的要求,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,不存在因上述原因可能引起的法律风险。

  (二)根据《募集说明书》,发行人与投资人的争议解决机制为首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成,通过向本次债券的交易所在地上海地区有管辖权的法院提起诉讼的方式解决争议。本所律师认为,《募集说明书》约定的发行人争议解决机制符合法律规定。

  (三)本所律师参与了本次发行申请文件的编制和讨论,并按照《管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号--公开发行公司债券申请文件(2021年修订)》(以下简称“《准则第24号》”)的要求对本次发行申请文件及其内容进行了审阅。

  本所律师审查后认为,发行人本次发行申请文件符合《管理办法》《准则第24号》的相关要求,该等申请文件中对法律意见书的引用适当;并符合相关信息披露规定的要求,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,不存在因上述原因可能引起的法律风险。

  1、发行人具备本次债券发行相应的主体资格,发行人依法有效存续,不存在根据法律、法规、规范性文件及其《公司章程》规定需要终止经营的情形;

  2、本次发行已经过发行人第六届董事会第三十六次会议及2018年度股东大会审议通过,并获得发行人董事长的批准和授权,本次发行履行了规定的内部决策程序;

  3、发行人具备健全且运行良好的组织机构、合理的资产负债结构和正常的现金流量,且最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息,募集资金用途合理,不存在违反法律、法规和发行人《公司章程》之情形,发行人已经具备《证券法》《管理办法》所规定的发行本次债券的实质条件,不存在《证券法》《管理办法》所规定的不得再次公开发行债券的情形;

  4、本次债券发行的中介机构均具有参与发行公开债券的资格,不存在被监管部门限制参与债券发行业务活动资格的情形;

  5、发行人编制的《募集说明书》内容符合《公司法》《证券法》《管理办法》和《信息披露管理办法》的有关规定;

  6、本次发行的《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》符合《管理办法》《上市规则》和《执业准则》的有关规定。

  因此本次债券发行符合《公司法》《证券法》和《管理办法》要求之申请发行本次债券的实质条件。发行人本次债券发行事项尚需经上交所审核同意并经证监会注册,发行人并需依据相关规定履行信息披露程序。